股權(quán)置換評估增值應(yīng)繳個稅
最近一家有限公司的境內(nèi)自然人股東張某咨詢，準(zhǔn)備將其持有的股權(quán)換取另外一家公司的股權(quán)。在股權(quán)置換過程中，個人原股權(quán)評估增值部分是否需要繳納個稅？如果個人此時沒有足夠的資金納稅，能否等新股份 賣出后再繳稅？
筆者針對準(zhǔn)備投資的新公司是上市公司與非上市公司，分別分析如下。
投資上市公司時股權(quán)增值應(yīng)繳納個稅
如果擬投資的新公司為上市公司，《關(guān)于個人以股權(quán)參與上市公司定向增發(fā)征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2011〕89號）指出，根據(jù)《個人所得稅法》及其實(shí)施條例等規(guī)定，南京浦東建設(shè)發(fā)展有限公司自然人以其所持該公司股權(quán)評估增值后，參與蘇寧環(huán)球股份有限公司定向增發(fā)股票，屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，其取得所得，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目繳納個人所得稅。根據(jù)該文件規(guī)定，自然人股東張某以其持有的原公司股權(quán)進(jìn)行評估增值后，將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新的公司，已經(jīng)構(gòu)成了自身所持有的股權(quán)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得課征所得稅，以其市場價格換取新的上市公司的股票，屬于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”，應(yīng)按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得以評估的市場價減除原投資成本和相關(guān)稅、費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額，依照20%的稅率繳納個人所得稅。
投資非上市公司股權(quán)增值也應(yīng)繳納個稅
以評估增值的股權(quán)換取非上市公司股權(quán)是否繳納個稅？《國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個人所得稅的批復(fù)》（國稅函〔2005〕319號）文件規(guī)定，考慮到個人所得稅的特點(diǎn)和目前個人所得稅征收管理的實(shí)際情況，對個人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評估后投資于企業(yè)，其評估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時，暫不征收個人所得稅。在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時如有所得，再按規(guī)定征收個人所得稅，其“財產(chǎn)原值”為資產(chǎn)評估前的價值。這個文件是在2005年出臺的，當(dāng)時的背景是為了促進(jìn)投資市場的發(fā)展和繁榮。目前市場形勢已發(fā)生了較大的變化，因此，《國家稅務(wù)總局關(guān)于公布全文失效廢止 部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第2號）廢止了該文件。上述文件廢止后，投資于非上市公司是否納稅當(dāng)前沒有具體規(guī)定。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)評估增值計征個人所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2008〕115）號規(guī)定，個人以評估增值的非貨幣性資產(chǎn)對外投資取得股權(quán)的，對個人取得相應(yīng)股權(quán)價值高于該資產(chǎn)原值的部分，屬于個人所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計征個人所得稅。稅款由被投資企業(yè)在個人取得股權(quán)時代扣代繳。但是不知出于什么原因，該文件發(fā)文后很快被收回，國稅總局網(wǎng)站上已查不到該文件，所以投資于非上市公司是否納稅當(dāng)前沒有具體規(guī)定。
依據(jù)《個人所得稅法》規(guī)定，在中國境內(nèi)有住所，或者無住所而在境內(nèi)居住滿一年的個人，從中國境內(nèi)和境外取得的，依照本法規(guī)定繳納個人所得稅，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納個人所得稅。自然人股東以評估增值的股權(quán)換取非上市公司的股權(quán)，即自然人股東將持有原公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新公司，而新公司以本公司的股權(quán)支付對價。股權(quán)置換實(shí)質(zhì)上就是個人以評估增值的非貨幣性資產(chǎn)即股權(quán)，對外投資取得另外一家公司的股權(quán)。對個人取得新股權(quán)價值高于原股權(quán)價值的部分，屬于個人所得，應(yīng)按照‘財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得’項(xiàng)目計征個人所得稅。另外，根據(jù)《個人所得稅法實(shí)施條例》第十條：“個人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。所得為實(shí)物的，應(yīng)當(dāng)按照取得憑證上所注明的價格計算應(yīng)納稅所得額；無憑證的實(shí)物或者憑證上所注明的價格明顯偏低的，參照市場價格核定應(yīng)納稅所得額。所得為有價證券的，根據(jù)票面價格和市場價格核定應(yīng)納稅所得額。所得為其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的，參照市場價格核定應(yīng)納稅所得額”的規(guī)定，自然人股東取得的非上市公司股權(quán)，屬于其他形式的經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)按照非上市公司的市場價格確定其應(yīng)納稅所得額，繳納個人所得稅。
股權(quán)變更登記前繳納個稅
《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕285號）規(guī)定：“股權(quán)交易各方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后至企業(yè)變更股權(quán)登記之前，負(fù)有納稅義務(wù)或代扣代繳義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方或受讓方，應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅（扣繳）申報，并持稅務(wù)機(jī)關(guān)開具的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅完稅憑證或免稅、不征稅證明，到工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)”的規(guī)定，自然人股東應(yīng)在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易以后，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目繳納個人所得稅，然后到工商機(jī)關(guān)辦理股權(quán)變更手續(xù)。
綜合以上理由，個人舊股換新股，不管其換取的是上市公司股票還是非上市公司的股權(quán)，都是一種股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，都要在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易后辦理股權(quán)變更登記前，按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅。
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